严监管防风险成第三方支付业主基调

对一个非银行支付机构来说，如果在非银行支付服务市场的市场份额达到三分之一，央行可以商请国务院反垄断执法机构对其采取约谈等措施进行预警。在全国电子支付市场中，当某机构市场份额达到二分之一，央行可以商请国务院反垄断执法机构审查该机构是否具有市场支配地位。

就监管逻辑来看，《条例》将支付业务重新划分为储值账户运营业务和支付交易处理业务，是强监管与强服务的一脉相承；就反垄断来看，《条例》主要是确定了市场支配地位的衡量指标，为相关部门工作提供了专业基础，填补了空白。

各界都关注支付宝、财付通这两大支付巨头的市场份额，是否属于垄断。艾瑞咨询发布的2020年二季度中国第三方移动支付交易规模市场份额数据显示，支付宝排位第一，市场份额占比达到55.6%，财付通占38.8%，位居第二，两者合计占据90%以上的市场份额。

但《条例》提及的全国电子支付市场，涵盖了网上银行、手机银行、移动支付等，“分母”非常大，因而目前任何一家支付巨头中的市场份额都远没有达到电子支付市场的二分之一。

但要从非银支付服务市场的市场份额来看，上述两大巨头都有可能引发监管机构的关注和预警。这无疑会给市场各参与机构以震慑，提醒各支付机构适应常态化监管。

在此前的互联网金融专项整治时期，第三方支付业务与P2P网络贷款、众筹等业务相比，风险虽然极低，但仍然被纳入整治范围。针对支付机构的严监管早已常态化。

即便如此，因支付机构天然伴随的金融属性，拦不住新玩家进入支付行业，前期往往不计成本，京东、美团、字节跳动、滴滴等平台公司，都已成立相关支付业务团队。针对近些年支付市场野蛮扩张，违法、违规乱象频现，央行对第三方支付机构的处罚频率和力度明显加强。第三方支付机构的违规牌照注销、违规受到巨额罚款等不断见诸媒体。严监管和防风险已经成为央行对第三方支付行业监管的主基调。

尽管中国移动支付市场目前用户量和交易规模均为世界第一，但实事求是地说，中国的第三方支付业作为短暂领先的领域，国际化水平较弱，难与Visa、MasterCard等直接竞争。全球支付市场巨头基本都被美国所垄断，前有Visa、MasterCard，后有脸书币。即使在周边国家如日韩、东南亚、印度等竞逐市场，中国第三方支付业拓展也是颇为艰辛。境外推进移动支付还有局限性，如境外支付机构由于账户功能不全、限额较低以及其他市场尚未成熟等原因，导致移动支付除了实现境内零售支付，其他领域鲜有发展。

一言以蔽之，当前中国支付业的发展已进入攻坚期与深水区。《条例》的出台恰逢其时，以此确保中国第三方支付机构朝今后努力方向的正确。

关键词：